Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) надіслала повістки чотирьом банкам Волл-стріт із вимогою надати інформацію про торговельну діяльність хедж-фонду Situational Awareness. Йдеться про Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup та Bank of America, які входили до числа основних кредиторів фонду. Про це повідомляють Bloomberg, Reuters та Fortune із посиланням на джерела, обізнані із ситуацією.

Що сталося

Регулятор збирає відомості про операції фонду та використання ним кредитного плеча. SEC вимагає розкрити листування й інші комунікації банків із Situational Awareness щодо позикових коштів, а також надати дані про хронологію угод, які призвели до вимог про внесення додаткового забезпечення — margin calls.

Ситуація загострилася в липні, коли глобальний розпродаж акцій компаній AI-сектору та виробників чипів спричинив різке падіння вартості активів фонду. За підсумками місяця його портфель втратив 67%. Через серію маржинальних вимог Situational Awareness був змушений продати Citadel основну частину свого портфеля публічних акцій і відмовитися від подальшого використання кредитного плеча.

Що відомо про Situational Awareness

Фонд у 2024 році заснував Леопольд Ашенбреннер — колишній дослідник OpenAI, який здобув популярність завдяки серії есе про майбутнє штучного інтелекту. Situational Awareness спеціалізується на інвестиціях, пов’язаних із розвитком AI-індустрії, зокрема у виробників напівпровідників, розробників технологічної інфраструктури та енергетичні компанії.

До липневого обвалу фонд демонстрував надзвичайно високу прибутковість: за перше півріччя 2026 року його дохідність становила близько 439%. Навіть після падіння вартості портфеля на 67% фонд залишався у плюсі приблизно на 80% від початку року, повідомляв Reuters.

У коментарі для медіа Situational Awareness заявив: «Цілком очікувано, що регулятори уважно вивчають діяльність фондів, які набули широкої відомості, демонструють значну прибутковість або пережили особливо різкі просідання». У фонді також пообіцяли повністю співпрацювати з регулятором.

Що це означає

Представник SEC відмовився коментувати ситуацію. Сам факт надсилання повісток не означає, що регулятор уже виявив порушення з боку фонду, банків або конкретних осіб чи планує застосувати санкції. Перевірка може завершитися без подальших юридичних дій.

Водночас справа Situational Awareness привернула увагу фінансової індустрії до ризиків, які виникають через використання значного кредитного плеча у фондах із концентрованими ставками на AI-сектор. Липневий обвал показав, наскільки швидко падіння котирувань може спричинити серію маржинальних вимог, примусовий продаж активів і втручання регулятора.